“她财富”崛起 金融机构聚焦女性财富管理市场

5月12日，全球知名资产管理公司富达国际发布《2023年富达国际全球女性投资理财调查》，聚焦女性群体退休后养老理财状况，关注银发族群整体幸福感。

根据该调查，亚太区女性普遍担心的问题是生活成本上涨(81%)，其次是长期经济状况(73%)，然后是自身储蓄及投资能力(70%)。对于整体财务状况，仅36%的女性表示有信心，而男性的这一数据为45%。此外，调查还显示，亚太区女性中，46%的调查者认为自己经济独立，低于持相同看法的男性(55%)。

随着亚太地区的经济发展，女性经济实力与财富支配权不断提升，成为消费的中坚力量，“她时代”、“她精神”在各个领域飞扬激荡，投资理财领域也不例外。而因为女性群体不同于男性群体的性格特点，女性投资者在进行财富管理时，亦有不同于男性的投资态度。

首先，女性普遍是长期主义。相比男性多喜欢追求短期的暴涨，富有耐心的女性更愿意做长期投资，获取长期稳定的投资回报，这是女性投资者的优势。女性很多时候被称为“购物狂”，“购物狂”的女人，通常对商品了如指掌，很清楚什么时候该下手。这里不讨论这一标签的好坏，单就投资领域而言，对于有“购物狂”特质的女性投资者，股票低迷可能跟服装大减价没什么两样，她们会像逛百货公司一样，寻找价格低于实际价值的项目，然后买下它。

富达国际的长期跟踪数据也发现，每次大跌的时候，女性更容易抄底，抓住大调整下的精确入场机会。

其次，通常来说，女性投资者更有风险管理意识。2022年发布的《居民理财行为洞察报告》显示，在投资心态和具体的理财需求上，女性更偏防御型，更愿意把资金放在不同篮子里，购买不同的理财品种，善于规避风险，从而让盈利比率更高。

再次，女性更愿意进行投资学习，愿意花时间做功课，这让她们做出的投资决策通常比较理性，而男性往往“过度自信”。美国女性及退休研究中心的资料显示，在研究投资项目时，女性花的时间总是比男性的更多，因此女性投资者总能避免冲动投资，一般不会为“卖点”所蛊惑而投资，她们更愿意投资具有实际价值的项目，而不是先买下“热点赛道”再说。

长期持有、关注风险、理性投资……，这似乎都是价值投资者应具有的品质。《巴菲特像女人：颠覆常识的性情投资心理学》一书也写到，“巴菲特的投资风格看上去跟女性采取的策略非常相似，这可能是他成为投资大师的一大秘诀”。

以上都是理论，下面来看看两组投资数据。

第一组是有关普通投资者的投资数据。2021年发布的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》显示，女性投资者平均收益率比男性高出1.57个百分点。

第二组是金融行业中女性的从业数据。据《中国劳动统计年鉴2020》统计，金融业女性从业者占比达55.8%，仅次于教育、卫生等传统女性就业密集的行业。

可以看出，无论是作为普通投资者，还是专业金融从业人员，女性都在财富管理行业占据着越来越重要的地位。不过，女性在投资领域也面临种种痛点。例如不少女性接触财富管理不久，对理财知识的获取、投资风险偏好的评估等需求仍未得到满足;对于非一线区域的年轻女性，其投资理财需求未被有效满足;对风险与收益的认知有偏差;财富管理机构对女性投资者群体的认知有限，对他们的个性化诉求缺乏认知，导致女性投资者与机构交流时面临障碍;等等。

女性时而感性又时而理性，也因此，尽管有54%的亚太区女性表示积极管理自己的财务，但只有29%认为自己适合投资。富达国际的调查显示，68%的女性把现金储蓄、定期存款和储蓄型保险等金融产品作为退休后的主要投资选项，仅有19%的女性退休后会考虑股票投资(男性为32%)，21%的女性表示退休后不打算进行任何投资。而富达国际《2022年全球女性投资理财调查》发现，近五成的香港女性(46%)对现有的积蓄水平能否应付退休生活没有信心，定期为退休作额外储蓄的女性不足三成(27%)。

关于退休后的投资回报，37%亚太区女性和44%台湾女性期望每年投资回报率达 5%-10%。在当前通胀和低利率的大环境下，女性对风险和回报似乎存在期待错位，尤其是现金存储这种很难跟上GDP的发展或跑赢通胀的投资方式。要想有良好的投资回报，过上舒适的退休生活，除了保持身体素质，做好退休计划是关键。

数据显示，女性的平均寿命比男性更长，因此要考虑的事情更多，更需要做好规划。

在退休相关的资产规划中，原则是以资产保全为主。国家的基本养老服务体系提供“兜底”保障，在此基础之上可增加商业保险、银行财富管理、房产、基金、信托等“个人养老储备金”。与追求预期年化收益较大化的黄金、股票等高风险投资不同，方便可行、本金安全、收入稳定、回报明确、抵御通胀的稳健型的商业保险可承担起养老资金储备的重任，也比较适合女性群体追求稳健的长期回报的诉求。

当今的女性画像已与传统观念大不相同，女性对理财、金融的认知和实践，也越来越具有与男性不同的群体特色，海外金融机构已纷纷探索聚焦女性视角的财富管理服务。

没有完美的投资工具，只有不断完善的投资组合，随着女性社会价值与影响力的不断提升，其财富管理需求不断被洞察，将有更多的金融机构协助她们实现经济独立及长远财务目标，走精细化服务的女性财富管理市场具有广阔的蓝海空间。

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