观察:机构策略:坚守成长洼地 提高半导体和信创板块的配置优先级

时间:2023-02-20 12:07:19


【资料图】

平安证券指出,整体来看,短期的一些事件性变化或加大市场波动,但当前时间点判断市场趋势转向为时尚早。同时,国内经济转型和改革的速度也在加快,全面注册制正式落地加大资本市场的支持力度。中长期来看,我们对市场仍然维持相对乐观的态度,短期波动或有所加大。结构性方面,数字经济相关板块值得继续关注,近期多地两会对于数字经济的发展尤为重视,加之人工智能领域获得新进展,数字经济以及高端制造相关的细分赛道有望维持热度。

中信建投表示,短期来看科技板块已到达交易热度的相对高点,尤其AIGC等热门概念指数交易热度达到警戒区间,机械设备、计算机等板块五日成交额占比五年分位分别到达85%、97%的警戒区间。配置聚焦基本面向上方向,与1-2月“强预期”主导的交易环境有所不同的是,随着节后各行业开工恢复正常水平,3-4月渐迎业绩真空期后的经济数据验证+复工复产正常化+企业季报披露期,市场对于景气兑现的关注度提升。

东莞证券指出,从市场来看,2月指数震荡反复。当前处于强经济复苏预期,但数据、政策真空期的阶段,市场博弈加剧,而且交投较为谨慎,再加上外围地缘政治紧张、美元边际走强,以及市场主线不明显,对A股市场有一定扰动。不过随着全面注册制落地,释放政策新活力,市场参与主体的信心逐步回暖。预计北向资金持续流入支撑A股市场走势,市场短线或延续震荡,不过中期有望逐步企稳反弹,春季躁动有望延续,关注北向资金流向、量能变化以及板块轮动。操作上建议适度积极。建议关注金融、煤炭、食品饮料、有色金属和TMT等板块。

中信证券认为,2月以来小盘成长指数涨幅明显,主题炒作热度较高,在外部风险扰动增多的环境下,市场心态不稳定凸显,对扰动过度反应,市场依然延续去年黑天鹅多发环境下的思维惯性,随着基本面预期重构并上修,外部扰动并不会构成实质性影响,投资者将重新凝聚共识,短暂波动提供调增仓的良机,建议继续坚守成长洼地,提高半导体和信创板块的配置优先级。一方面,去年的经历和近期看短做短的交易特征下,市场共识尚未形成,市场心态不稳放大了近期扰动的影响;实际上,美国通胀黏性推升加息预期,但不改美元加息收尾的趋势;内外宏观流动性扰动增多,但对市场流动性实质影响有限。另一方面,国内宏观高频数据结构虽有分化,但总体仍延续正常修复的节奏,且房地产景气恢复将逐步传导,提升经济修复弹性;同时,政策预期已趋于理性,经济内生恢复动能增强,基本面预期还有上修空间,市场将重新凝聚共识,短暂的过度反应将很快得到修正。

(文章来源:证券时报网)

标签: 机构策略

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